Kontakt oss

Vi legger vekt på personlig oppfølging og langsiktige investeringsstrategier. Ta kontakt så forteller vi deg mer om mulighetene dine.

Borea Obligasjon

Borea Obligasjon er et aktivt forvaltet spesialfond, og Norges eneste fond som utelukkende investerer i fondsobligasjoner, utstedt av norske og nordiske banker. Vi har vært aktive i dette markedet i over ti år og mener det gir god avkastning i forhold til med risiko.

Fondets investeringsbeslutninger baseres på egne markeds- og selskapsanalyser, med en målsetning om å maksimere avkastning, uten å ta for høy risiko.


Fondstype

Rente/obligasjonsfond

Investeringshorisont

Minimum 3 år

Risikoprofil

3

Fast årlig forvaltningshonorar

0,49%*


ISIN

NO10882442

Referanseindeks

NORM4, NBP Norwegian RM4 Index NOK

Start for fondet

31. juli 2019

Variabelt forvaltningshonorar

10%**


Minstetegning

1.000.000

Tegning og innløsning

Siste bankdag i hver måned

Varslingsfrist for innløsning i fondet

30 dager

 

7.3%

Ã…rlig avkastning siden start

50.1%

Total avkastning siden start

* Prisen på fondet har betydning for fondets fremtidige avkastning og fondet belastes med et løpende forvaltningshonorar angitt over.
Eksempelvis vil en investering på kr 100.000 i dette fondets tilfelle med 0% i avkastning gi en årlig kostnad på kr 490 i forvaltningshonorar.
** Av all avkastning utover referanserente. Høyvannsmerke anvendes.

Vi er en aktiv og uavhengig forvalter med tro på en robust risikopremie i aksje- og kredittmarkedet. Investeringsprosessen vår kjennetegnes av langsiktighet, risikostyring og transparens.

Aktuelt

Posted on

Markedskommentar oktober 2024

Oktober var en hyggeligere måned i det norske markedet enn i det internasjonale. To tredjedeler av selskapene på Oslo Børs opplevde kursoppgang og sendte hovedindeksen opp, til tross for at eksempelvis shippingaksjer opplevde bredere kursfall. Spesielt hyggelig var børsutviklingen for oss som investerer i bankene.

Posted on

Nyansatte porteføljeforvaltere

Vi gleder oss over å få to nye porteføljeforvaltere med i teamet. Med dem med på teamet styrker vi vår kompetanse og ser frem til å kunne tilby enda flere fond og investeringsmuligheter til våre kunder i tiden fremover.

Posted on

Markedskommentar september 2024

September ble atter en grønn måned i globale aksjemarkeder, drevet av oppgang i USA. Dermed har den brede verdensindeksen og USA (S&P 500) opplevd oppgang i 8 av årets 9 måneder. De som fulgte slagordet «Sell in May and go away» har gått glipp av 8% avkastning i det globale aksjemarkedet.

Posted on

Borea Obligasjon 5 år

Det er fem år siden vi startet Borea Obligasjon, som siden den gang har gitt en avkastning på 41,9%. Borea Obligasjon er det eneste fondet i Norge som kun investerer i fondsobligasjoner. I dagens blogg ser vi litt nærmere på Borea Obligasjon, og markedet det investerer i.

Posted on

Markedskommentar juli 2024

Juli er en typisk rolig måned i kapitalmarkedene, men har likevel vært en innholdsrik måned på nyhetsfronten. I Frankrike lyktes Macron i å holde Le Pen på avstand, mens Labour gjorde et brakvalg i Storbritannia. Likevel var det vanskelig å toppe USA, med et høyt nivå av dramatikk, flere måneder før valget.

Posted on

Summer Interns 2024

I sommer har vi i Borea hatt gleden av å bli kjent med Eirik og Hauk, som har vært våre summer interns. Vi har spurt dem om hvordan sommeren deres har vært på kontoret og hva de har holdt på med.

Posted on

Det er framleis godt å vere bankinvestor i Noreg

Me ser teikn til aukande optimisme i dei mest pessimistiske næringane, samtidig som kredittveksten hos hushaldningane viser teikn til å ta seg opp. Det er framleis gode tider for investorar i norske bankar.

12345...9

Historisk avkastning

FondBorea Obligasjon
Oppdatert30.4.2025
Kurs1049,0
% Forrige måned−0,9%
% Hittil i år1,5%
Årlig avk. 3 år8,4%
Årlig avk. 5 år7,6%
Årlig avk. 10 årN/A
Ã…rlig avk. siden start7,3%
Total siden start50,1%
Oppstart fond31-07-2019

*Referanserente frem til 31.10.23: 3,5% p.a. Referanserente fra 01.11.2023: “NBP Norwegian RM4 Index NOK"

Hva er fondsobligasjoner?

Fondsobligasjoner er rentebærende verdipapirer, og omtales ofte også som «hybridkapital» eller «Additional Tier 1». Banker, som må oppfylle lovpålagte kapitalkrav (om å holde nok egenkapital), har i henhold til regelverket mulighet til å erstatte noe «vanlig egenkapital» med fondsobligasjoner. Verdipapirene har høyere prioritet enn aksjer og egenkapitalbevis, men lavere prioritet enn bankens rentebærende gjeld, som innskudd og seniorlån. Dermed får investorene en høyere rente ved å eie denne type verdipapirer.

Hvorfor investere i Borea Obligasjon

De siste 200 årene har norske sparebanker vært viktige bærebjelker i samfunnet. Bransjen kjennetegnes i dag av effektiv drift, gode resultater og lave lånetap. Mesteparten av sparebankenes utlån er til husholdninger (boliglån), hvor tapene historisk sett har vært lave.

Gode resultater er avhengig av en motstandsdyktig økonomi, og at bedrifter og husholdninger klarer å betjene lånene sine. Vi mener at den nordiske modellen og den norske velferdsstaten gir stabilitet og forutsigbarhet, noe også bankene nyter godt av. Samtidig opererer bankene i et strengt regulatorisk miljø, hvor myndighetene krever at de må holde betydelige mengder egenkapital bak sine utlån.

Dette er bakteppet for Borea Obligasjon og fondsobligasjonene vi investerer i.

I tillegg til å være komfortable med risikoen vi tar, er vi også svært fokuserte på at vi skal ha fleksibilitet til å handle når de gode tilbudene oppstår. Det er når kursene er lave at vi gjør de gode kjøpene. Samtidig faller kursene fordi investorer er nervøse, og mange fond kan oppleve uttrekk. Derfor er vi opptatt av at våre kunder skal ha is i magen. Vi har også belåningsmulighet i fondet for å skaffe oss fleksibilitet til å gå motstrøms i markedet.

Vår erfaring er at gode underliggende investeringer og gode rammer for fondet gir god avkastning på sikt.

Omtale av Borea Obligasjon i media:

Januar 2024: «Slo Oslo Børs med fondsobligasjoner» (Finansavisen)

November 2022: «Trauste fondsobligasjoner gir kjempeavkastning» (Finansavisen)

Oktober 2019: «Fristes av det trausteste i norsk finans» (Finansavisen)

Fondsfakta Borea ObligasjonOppdatert 30.4.2025
Fast årlig forvaltningshonorar0,49%*
Tegnings- og innløsningskostnad0%
Variabel forvaltningshonorar10%**
Start for fondet31-07-2019
Forvaltningskapital i fondet2.429 MNOK
Bærekraft SFDRArtikkel 8
Minstetegning1.000.000

* Prisen på fondet har betydning for fondets fremtidige avkastning og fondet belastes med et løpende forvaltningshonorar angitt over.
Eksempelvis vil en investering på kr 100.000 i dette fondets tilfelle med 0% i avkastning gi en årlig kostnad på kr 490 i forvaltningshonorar.
** Av all avkastning utover referanserente. Høyvannsmerke anvendes.

Vil du vite mer?

Vi er en aktiv og uavhengig forvalter med tro på en robust risikopremie i aksje- og kredittmarkedet. Investeringsprosessen vår kjennetegnes av langsiktighet, risikostyring og transparens.

Aktuelt

Posted on

Markedskommentar april 2025

April har vært alt annet enn kjedelig. Etter å ha raslet med sablene siden innsettelsen og innført 25% toll på nabolandene Canada og Mexico, og en 10% toll på Kina, slapp president Trump en bombe på «Liberation Day» den 2. april.

Posted on

Velkommen til Borea, Bjørn!

I april hadde vi gleden av å endelig ønske Bjørn Matre velkommen til Borea-teamet. Her skal han ha ansvar for distribusjon. Velkommen til oss!

Posted on

Rentefond i urolege tider

April har hittil vore ein uroleg månad, men det gir óg høve til å gjere gode kjøp. I dagens blogg ser me nærare på spesialfonda våre i rentemarknaden.

Posted on

To utmerkelser til Borea Asset Management på Nordic Hedge Award

Borea vil dele at våre fond er blitt tildelt priser under Nordic Hegde Award 2024 i Stockholm. Fondet Borea Kreditt stakk av med seieren i kategorien Best Nordic Fixed-Income Hedge Fund, mens Borea Utbytte tok en imponerende andreplass i Best Nordic Equity Long-Only (ELO) Hedge Fund.

Posted on

Børsuro med store utslag

Finansmarknaden er uroleg og børsane fell. Hittil i april er USA-børsane ned 10%. Europa og Noreg er ned 7-8%. Dette kjem i tillegg til nedgong i mars, og spesielt for amerikanske børsar har 2025 hittil vore eit raudt år.

Posted on

Markedskommentar mars 2025

Nyhetsbildet og markedene domineres av de markante endringene i geopolitikk og handel som nå finner sted. Det svinger litt ekstra om dagen, men vi ser på det positive i det: i svingningene ligger muligheten for å gjøre de gode kjøpene. Les mer i vår siste markedskommentar.

Posted on

Norske bankar er framleis attraktive investeringar

Bankar på børs har vore eit eventyr. Det handlar både om gode driftsresultat, men óg om lågare prising enn børsen generelt. Framleis er det slik. Det gir rom for god avkastning i åra som kjem.

Posted on

Markedskommentar februar 2025

Februar 2025 var en begivenhetsrik måned, med fokuset rettet mot det geopolitiske. Endringstakten er høy. Vi har på kort tid beveget oss fra en verden hvor lange relasjoner og samarbeid er viktig, til et transaksjonsbasert diplomati hvor «sterke menn» ønsker å stake ut kursen.

Posted on

Amerikansk omveltning skapar spenning

Det er mykje støy rundt den nye amerikanske administrasjonen i desse dagar, og her heime merker me meir nervøsitet om marknaden etter «Debatten» på NRK tidlegare denne veka. I dagens blogg ser me litt nærare på korleis marknaden har reagert den siste tida, og deler våre tankar om tida framover.

12345...9

Aktuelt

Posted on

Borea Obligasjon 5 år

Det er fem år siden vi startet Borea Obligasjon, som siden den gang har gitt en avkastning på 41,9%. Borea Obligasjon er det eneste fondet i Norge som kun investerer i fondsobligasjoner. I dagens blogg ser vi litt nærmere på Borea Obligasjon, og markedet det investerer i.

Posted on

Det er framleis godt å vere bankinvestor i Noreg

Me ser teikn til aukande optimisme i dei mest pessimistiske næringane, samtidig som kredittveksten hos hushaldningane viser teikn til å ta seg opp. Det er framleis gode tider for investorar i norske bankar.