Borea Utbytte
Borea Utbytte er et spesialfond som i hovedsak investerer i egenkapitalbevis og aksjer utstedt av norske banker. De siste 20 årene har bankenes egenkapitalbevis gitt nærmere dobbelt så høy avkastning som Oslo Børs. Fondets investeringsmål er å gi god avkastning over tid, med fokus på å bevare andelseiernes kapital.
Fondstype
Aksjefond
Investeringshorisont
Minimum 5 år
Risikoprofil
4
Fast årlig forvaltningshonorar
1,00%*
ISIN
NO0010882418
Referanseindeks
OSEEX, Oslo Børs Equity Certificate Index
Start for fondet
4. september 2020
Variabelt forvaltningshonorar
1/10-del**
Minstetegning
1.000.000
Tegning og innløsning
Siste bankdag i hver måned
Varslingsfrist for innløsning i fondet
20 dager
29.7%
Årlig avkastning siden start
244.1%
Total avkastning siden start
* Prisen på fondet har betydning for fondets fremtidige avkastning og fondet belastes med et løpende forvaltningshonorar angitt over.
Eksempelvis vil en investering på kr 100.000 i dette fondets tilfelle med 0% i avkastning gi en årlig kostnad på kr 1.000 i forvaltningshonorar.
** Av all avkastning utover referanserente. Høyvannsmerke anvendes
Historisk avkastning
Hvorfor investere i Borea Utbytte
Borea Utbytte er et aktivt forvaltet fond som investerer i norske banker for å ta del i verdiskapningen deres. Fondet sprer investeringene på en rekke norske banker, og prøver til enhver tid å være investert der avkastningen er best i forhold til risiko. Når vi velger investeringer gjør vi det ut ifra to forskjellige perspektiver:
- Vi skal kjenne hver enkelt bank. Vi analyserer kvartalsrapporter, og har dialog med ledelsen i de forskjellige bankene. Analysene vektlegger blant annet den enkelte banks historiske resultater, vekstinitiativer, soliditet, lokale markedsforhold og ledelsens dyktighet. Organisasjonsform, eierskap, eierstyring og sammenfallende incentiver mellom banken og investorer er også viktig. Dette gir et godt grunnlag for å forstå utsiktene til fremtidig lønnsomhet i bankene.
- Vi skal ha god oversikt over norsk økonomi. Det overordnede markedssynet vårt, og utsiktene for norsk økonomi er førende for i hvor stor grad vi er investert i markedet.
Norske sparebanker har de siste 200 årene vært viktige bærebjelker i samfunnet. Samtidig har bankene vært gode på effektivisering, og har i lang tid levert solide resultater og lave lånetap. Dette er også reflektert i den historiske avkastningen på Oslo Børs, hvor egenkapitalindeksen (OSEEX) har steget over 1000 % de siste 20 årene.
De siste ti årene har bransjen bygget opp betydelig egenkapital, og fremstår i dag godt rustet til å stå imot tap. Størsteparten av utlånene til sparebankene skjer i form av boliglån, med moderat belåningsgrad og historisk lave tap.
Historisk avkastning, Oslo Børs
Historisk avkastning | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Siste 10 år | Siste 20 år |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Oslo Børs egenkapitalbevisindeks (referanseindeks) | -6% | 34% | 25% | 6% | 25% | 8% | 52% | -7% | 17% | 26% | 364% | 927% |
Oslo Børs hovedindeks | 6% | 12% | 19% | -2% | 17% | 5% | 23% | -1% | 10% | 10% | 145% | 571% |
Kilder: Bloomberg, Borea Asset Management. Tall per 1. november 2024
* Prisen på fondet har betydning for fondets fremtidige avkastning og fondet belastes med et løpende forvaltningshonorar gitt i tabellen over. Eksempelvis vil en investering på kr 100.000 i dette fondets tilfelle med 0% i avkastning gi en årlig kostnad på kr 1.000 i forvaltningshonorar.
** Av all avkastning utover referanseindeks (OSEEX). Høyvannsmerke anvendes.




Kontakt oss
Vi legger vekt på personlig oppfølging og langsiktige investeringsstrategier. Ta kontakt så forteller vi deg mer om mulighetene dine.