Fem år og 249 % med Borea Utbytte

Kvalitet pleier å lønne seg. I hvert fall over tid. Selskaper med høy egenkapitalavkastning, lav gjeldsgrad og solid kontantstrøm har historisk gitt meravkastning – både i akademiske studier og i praksis. Likevel er det disse aksjene som nå ligger bakpå.

Borea Utbytte fyller fem år og me ser nærare på bakgrunnen for dei gode resultata.

September har vært en begivenhetsrik måned på flere fronter. Stortingsvalget gikk som ventet tilnærmet ubemerket på børsen. Her på hjemmebane fikk Norges Banks rentekutt i midten av september mest oppmerksomhet. I forkant var markedet delt i forventningene, og det var ikke en selvfølge at renten skulle kuttes.

August ble en måned preget av kontraster – med all-time highs i aksjemarkedet og politisk lavmål i Washington. På den ene siden feiret investorene rekordnoteringer i S&P 500 og Nasdaq, drevet av sterke resultater og rentehåp. På den andre siden ble sentralbankens uavhengighet satt under press – og vi ble minnet om hvor viktig det er å verne om den.

Med både god avkastning og sterk interesse frå kundar, passerte fondet i førre veke ein milliard kroner i forvaltningskapital.

Juli ga markedet en etterlengtet pause fra handelsdramaet som har preget de siste månedene. Den 27. juli kom USA og EU til enighet om en tollsats på 15 % på europeiske varer til USA – et nivå som er langt lavere enn de varslede 30 %, og som dermed avverget en eskalering til full handelskrig. Les mer i vår siste markedskommentar.

Vi innkaller andelseierne i UCITS-fondene Borea Likviditet, Borea Norge, Borea Norden, Borea Nordisk Utbytte, de nasjonale fondene Borea Aksje og Borea Rente og spesialfondene Borea Utbytte, Borea Obligasjon, Borea Kreditt og Borea Høyrente til andelseiermøte i Edvard Griegs vei 1 14. august kl 10:00.

Den gode stemningen vi opplevde i mai har fortsatt med full kraft i juni. Oslo Børs steg med 3.8%, S&P med 5.1%, Nasdaq med 6.6%, og det nordiske markedet med 0.8%. Også denne måneden trosset markedene kraftig geopolitisk uro og «TACO»-traden som vi skrev om i forrige måneds makrokommentar lever i beste velgående.

Mai har som tidligere måneder dette året vært en måned med et kaotisk nyhetsbilde, og spesielt tollkaoset fortsetter for fullt. Det er vanskelig å skille signalet fra støyen i den globale handelspolitikken om dagen, og det eneste sikre er usikkerhet.

Aksjefondet Borea Nordisk Utbytte har hatt en strålende start siden oppstart! Finansavisen har tatt en prat med forvalter Magnus Vie Sundal om fondet, sektoren og utsikter.